Фінансовий моніторинг віртуальних активів: міжнародні стандарти та виклики імплементації в Україні

Анотація

Стаття присвячена дослідженню фінансового моніторингу у сфері обігу віртуальних активів. Стрімкий розвиток цього сегмента фінансового ринку створює нові можливості для економіки, водночас формуючи підвищені ризики відмивання доходів, фінансування тероризму та обходу санкцій, що зумовлює необхідність ефективного регуляторного та наглядового реагування.

Постановка проблеми. Основною проблемою є недостатня узгодженість національних механізмів фінансового моніторингу віртуальних активів з міжнародними стандартами FATF та європейським регулюванням, а також фрагментарність правозастосовної практики в Україні в умовах високої динаміки крипторинку.

Нерозв’язані аспекти. Незважаючи на активне формування нормативної бази, залишаються нерозв’язаними питання ефективної імплементації Рекомендації 15 FATF, застосування Travel Rule, координації між національними регуляторами, а також нагляду за децентралізованими фінансовими сервісами та транскордонними операціями.

Мета статті. Метою дослідження є комплексний аналіз міжнародних стандартів фінансового моніторингу віртуальних активів, оцінка актуальних ризиків відмивання коштів і фінансування тероризму та обґрунтування напрямів удосконалення регулювання в Україні з урахуванням стандартів FATF і підходів ЄС.

Основний матеріал. У статті проаналізовано правову природу віртуальних активів, вимоги FATF до VASP, особливості застосування Travel Rule, статистику незаконних криптооперацій за даними Chainalysis, а також європейську модель регулювання відповідно до Регламенту MiCA. Окрему увагу приділено порівнянню понять VASP і CASP та оцінці стану правового регулювання в Україні.

Висновки. Обґрунтовано, що ефективний фінансовий моніторинг віртуальних активів можливий лише за умови поєднання міжнародних стандартів FATF, гармонізації з правом ЄС, розвитку аналітичних технологій та посилення інституційної спроможності національних органів. Практичне значення результатів полягає у формуванні рекомендацій для підвищення фінансової безпеки України та зниження ризиків ML/TF у криптосекторі.

Ключові слова: віртуальні активи; фінансовий моніторинг; протидія відмиванню коштів (AML); фінансування тероризму (CFT); FATF; Travel Rule; VASP; CASP; Регламент MiCA; криптовалютний ринок; фінансова безпека.