Методологічне обґрунтування державного регулювання і саморегулювання розвитку банківського сектору та його фінансової безпеки
Анотація
Сучасний банківський сектор розвивається в умовах глобальних викликів, цифрової трансформації та посиленої інтеграції у світовий фінансовий простір. Його ключовими характеристиками є зростаюча роль макропруденційної політики, необхідність забезпечення фінансової стійкості та формування збалансованого поєднання державного регулювання й механізмів саморегулювання. Разом із тим посилюється вплив зовнішніх шоків, зокрема воєнних та геополітичних ризиків, що потребують адаптивних регуляторних механізмів. Важливою особливістю є й підвищена залежність банківської системи від цифрових технологій, що формує нові виклики у сфері кіберстійкості та операційної безпеки.
Постановка проблеми. Традиційні нормативно-адміністративні підходи до регулювання виявляються недостатніми для запобігання кризам, що проявилося під час фінансових потрясінь і особливо в умовах воєнної економіки України. Виникає потреба в методологічному обґрунтуванні сучасної системи нагляду, яка поєднувала б державний контроль та інститути саморегулювання.
Нерозв’язані аспекти. Незважаючи на імплементацію стандартів Basel III, рекомендацій FSB та норм DORA, в українському банківському секторі залишаються невизначеними питання гармонізації міжнародних вимог із національними особливостями, забезпечення інституційної незалежності НБУ та розбудови ефективних банківських асоціацій.
Мета статті. Сформулювати цілісну методологічну основу для поєднання державного регулювання й саморегулювання розвитку банківського сектору з метою забезпечення його фінансової безпеки та стійкості до кризових викликів.
Основний матеріал. У статті узагальнено класичні та сучасні наукові підходи (моделі Даймонда-Дибвіга, Стігліца-Вайса, концепція Аллена-Гейла, макропруденційні розробки К. Боріо), проаналізовано досвід НБУ щодо впровадження SREP, стрес-тестування, кіберстійкості. Обґрунтовано три методологічні підходи - системний, інтегративний та ризик-орієнтований. Визначено ключові компоненти методології: нормативно-правову базу, інституційну структуру, регуляторні інструменти, стандарти корпоративного управління, технологічну інфраструктуру та кадровий потенціал регулятора.
Висновки. Синергія державного регулювання, саморегулювання та ризик-орієнтованого нагляду є фундаментом стійкості банківського сектору України. Це сприятиме підвищенню інвестиційної привабливості, посиленню фінансової безпеки та інтеграції України до європейського й глобального фінансового простору.
Завантаження
Посилання
Diamond, D. W., & Dybvig, P. H. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401–419.
Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit rationing in markets with imperfect information. American Economic Review, 71*(3), 393–410.
Allen, F., & Gale, D. (2000). Financial contagion. Journal of Political Economy, 108(1), 1–33. https://doi.org/10.1086/262109
Borio, C. (2014). Macroprudential frameworks: (Too) great expectations? BIS Working Papers, (442).
Brunnermeier, M., Crockett, A., Goodhart, C., Persaud, A., & Shin, H. (2009). The fundamental principles of financial regulation (Geneva Reports on the World Economy No. 11).
Laeven, L., & Valencia, F. (2020). Systemic banking crises database II. IMF Economic Review, 68, 307–361. https://doi.org/10.1057/s41308-020-00107-3
Basel Committee on Banking Supervision. (2017). Basel III: Finalising post-crisis reforms. Basel: BIS.
Financial Stability Board. (2021). Evaluation of the effects of too-big-to-fail reforms. Basel: FSB.
Acharya, V., Engle, R., & Richardson, M. (2012). Capital shortfall: A new approach to ranking and regulating systemic risks. American Economic Review, 102(3), 59–64. https://doi.org/10.1257/aer.102.3.59
Shleifer, A., & Vishny, R. (1997). A survey of corporate governance. Journal of Finance, 52(2), 737–783. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1997.tb04820.x
G20/OECD. (2023). Principles of corporate governance. Paris: OECD Publishing.
Kirkpatrick, G. (2009). The corporate governance lessons from the financial crisis. OECD Journal: Financial Market Trends, 2009(1), 61–87. https://doi.org/10.1787/fmt-v2009-art3-en
Arner, D. W., Barberis, J., & Buckley, R. P. (2017). Fintech, regtech, and the reconceptualization of financial regulation. Northwestern Journal of International Law & Business, 37(3), 371–413.
Mishchenko, V., Naumenkova, S., & Mishchenko, S. (2016). Banking supervision in Ukraine: Problems and perspectives. Banks and Bank Systems, 11(3), 20–32. https://doi.org/10.21511/bbs.11%283%29.2016.03
Mishchenko, V., Naumenkova, S., & Mishchenko, S. (2020). Implementation of macroprudential policy in Ukraine. Banks and Bank Systems, 15(1), 1–14. https://doi.org/10.21511/bbs.15%281%29.2020.01
Petryk, O. (2021). Adaptation of macroprudential regulation in Ukraine during economic shocks. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 4(39), 18–28.
Shkarlet, S., & Danylyshyn, B. (2022). Banking system resilience in wartime conditions: The case of Ukraine. Economic Annals-XXI, 197(1-2), 4–11. https://doi.org/10.21003/ea.V197-01
Cerutti, E., Claessens, S., & Laeven, L. (2017). The use and effectiveness of macroprudential policies: New evidence. Journal of Financial Stability, 28, 203–224. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.10.004
Kuttner, K., & Shim, I. (2016). Can non-interest rate policies stabilize housing markets? Evidence from a panel of 57 economies. Journal of Financial Stability, 26, 31–44. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2016.07.001
Akinci, O., & Olmstead-Rumsey, J. (2018). How effective are macroprudential policies? An empirical investigation. Journal of Financial Intermediation, 33, 33–57. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2017.11.001
Khudoliy, A. (2019). Transformation of the Ukrainian banking system regulation. Banks and Bank Systems, 14(4), 27–36. Retrieved from: https://www.businessperspectives.org/images/pdf/applications/publishing/templates/article/assets/12707/BBS_2019_04_Khudoliy.pdf
Decree of the President of Ukraine No. 347/2021. (2021). On the Decision of the National Security and Defense Council of Ukraine of August 11, 2021 "On the Economic Security Strategy of Ukraine until 2025." https://www.president.gov.ua/documents/3472021-39613 [in Ukranian]
International Monetary Fund. (2006). Is one watchdog better than three? International experience with integrated financial sector supervision (IMF Working Paper WP/06/57). https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp0657.pdf
Mozghovyi, Y., Kondrunina, K., Ratnykova, I., & Skidan, D. D. (2011). Corporate governance regulation in banks in the context of crisis: The role of the National Bank of Ukraine. Corporate Ownership & Control, 9(1), 221–229. https://virtusinterpress.org/IMG/pdf/10-22495cocv9i1c1art6.pdf
Fedorushchenko, B. V. (2021). Determinants and threats to the financial security of the banking sector. Finansovyi prostir, 3, 44–51. [in Ukranian]
Bakumenko, V. D. (2000). Formation of public administration decisions: Problems of theory, methodology, and practice. [in Ukranian]
Alieksieiev, I., Zhelizniak, R., Gliebova, N., Pavlenko, L., Kovalenko, V., et al. (2023). Development of the model for forecasting indicators of banking microcrediting of small business entities. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 2(49), 163–180. https://doi.org/10.55643/fcaptp.2.49.2023.4025
Chugunov, I., Sidelnykova, L., Sosnovska, O., Zhytar, M., & Navolokina, A. (2022). Tools for assessing the level of adaptivity of the financial architecture of economy to financial globalization conditions based on the capacity of banks, non-banking financial institutions and stock market. WSEAS Transactions on Business and Economics, 19, 1075–1084. https://doi.org/10.37394/23207.2022.19.94
Financial supervisory architecture since the global crisis. (2018). VoxEU. Retrieved from: https://cepr.org/voxeu/columns/financial-supervisory-architecture-global-crisis-supervisory-models-remain-diverse
Doroshenko, N., Doroshenko, O., & Melnychenko, V. (2019). Bringing the standards of Ukrainian banking legislation to EU standards. Advances in Economics, Business and Management Research, 188, 17–22. https://www.atlantis-press.com/article/125960335.pdf
Mozghovyi, Y., & Pavliuk, O. (2020). Formation of the concept of risk-oriented banking supervision in Ukraine. International Economic Policy, 32-33, 56–65. [in Ukranian]
Tseluiko, O. I. (2021). Features of state regulation of the banking system in the conditions of European integration. Law and Public Administration, 1, 262–270.
Law of Ukraine No. 2121-III. On banks and banking activity. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14#Text [in Ukranian]
Law of Ukraine No. 679-XIV. On the National Bank of Ukraine]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/679-14#Text [in Ukranian]
Zhytar, M., & Samorodov, B. (2022). Infrastructural assurance of the mechanism for regulating imbalances in the movement of financial resources of the Ukrainian economy in the context of external fluctuations. Financial and Credit Systems: Prospects for Development, 1(4), 28–36 https://doi.org/10.26565/2786-4995-2022-1-03
Kachula, S., Zhytar, M., Sidelnykova, L., Perchuk, O., & Novosolova, O. (2022). The relationship between economic growth and banking sector development in Ukraine. WSEAS Transactions on Business and Economics, 19, 222–230. https://doi.org/10.37394/23207.2022.19.21
Samorodov, B. V., Sosnovska, O. O., Zhytar, M. O., & Ananieva, J. V. (2020). Methodical approach to the quantification of enterprise financial security level. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 32, 269–277.
Ustynova, I., & Poltoratska, Y. (2017). International practices of organizing the banking system as models for reforming banking supervision in Ukraine. Scientific Papers of the National Aviation University. Series: Legal Bulletin "Air and Space Law", 1(42), 86–91. Retrieved from: https://er.nau.edu.ua [in Ukranian]
Цитування
ІНСТИТУЦІЙНО-СТРУКТУРНІ ЧИННИКИ РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКО-СТРАХОВОЇ ІНТЕГРАЦІЇ В NON-LIFE СЕКТОРІ
Житар Максим (2025) Сталий розвиток економіки
Crossref
Авторське право (c) 2025 ФІНАНСОВО-КРЕДИТНІ СИСТЕМИ: ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ
Цю роботу ліцензовано за Міжнародня ліцензія Creative Commons Attribution 4.0.
