Дослідження KPI в умовах оцінки протоколів DeFi
DOI:
https://doi.org/10.26565/2304-6201-2023-58-02Ключові слова:
DeFi, децентралізовані фінанси, TVL, Total Value Locked, KPIАнотація
Анотація. Ця стаття присвячена проведенню аналізу ключових показників ефективності в умовах оцінки DeFi-протоколів. Під час дослідження було проведено глибокий аналіз, спрямований на визначення важливих аспектів альтернативного фінансування і ролі DeFi-протоколів як альтернативи традиційним фінансовим методам. У ході дослідження було проаналізовано різноманітні показники ефективності. Основною фокусною точкою є загальний обсяг заблокованих коштів (TVL), який виявився вирішальним показником інвестиційної привабливості DeFi-проектів. TVL відображає сукупний капітал, вкладений в їхню успішну роботу. Крім TVL, було досліджено інші ключові аспекти, такі як відношення ціни до обсягів торгів, структура токенів, рух токенів на централізованих біржах і чіткість документації DeFi-проектів. Це важливо для того, щоб отримати повний обсяг інформації, необхідний для правильного вибору інвестиційного напрямку в цьому різноманітному ринку. Дослідження також вказує на широкий спектр різних категорій бізнес-моделей у галузі DeFi, такі як децентралізовані біржі, протоколи кредитування та протоколи управління активами. Розуміння цієї різноманітності є ключовим для правильного вибору інвестиційного напрямку. При аналізі інвестиційної привабливості DeFi-проектів слід звертати увагу на різні показники, включаючи ціну та обсяги торгів, TVL та інші фактори. Також важливо враховувати інші чинники, такі як структура токенів і їхня активність на централізованих біржах. Доступність і повнота документації проекту також грають вагому роль, оскільки вони впливають на права власників токенів і умови отримання прибутку від стейкінгу LP. Усе це дослідження надає вичерпний огляд та інсайти для інвесторів у галузі DeFi, допомагаючи їм приймати інформовані рішення про вибір проектів та оптимальний спосіб розміщення капіталу в цій швидко розвиваючійся галузі.
Посилання
Oleksiy Dotsenko (2022). ARCHITECTURE OF DECENTRALIZED APPLICATIONS AS PART OF THE DEFI ECOSYSTEM. Social economy, (64), pp.117–124. doi:https://doi.org/10.26565/2524-2547-2022-64-10.
Abdulhakeem, S.A. and Hu, Q. (2021). Powered by Blockchain Technology, DeFi (Decentralized Finance) Strives to Increase Financial Inclusion of the Unbanked by Reshaping the World Financial System. Modern Economy, 12(01), pp.1–16. doi:https://doi.org/10.4236/me.2021.121001.
Azar, P.D., Baughman, G., Carapella, F., Gerszten, J., Lubis, A., Perez-Sangimino, J.P., Scotti, C., Swem, N., Vardoulakis, A. and Rappoport Wurgaft, D.E. (2022). The Financial Stability Implications of Digital Assets. SSRN Electronic Journal. doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.4234695.
Brucker, A. (2022). De-Fi Protocol Token Valuation by Projecting Token Flows and Estimating an Appropriate Risk Premium. Honors Theses and Capstones. [online] Available at: https://scholars.unh.edu/honors/683 [Accessed 24 Oct. 2023].
Caldarelli, G. and Ellul, J. (2021). The Blockchain Oracle Problem in Decentralized Finance—A Multivocal Approach. Applied Sciences, [online] 11(16), p.7572. doi:https://doi.org/10.3390/app11167572.
Chohan, U.W. (2021). Decentralized Finance (DeFi): An Emergent Alternative Financial Architecture. SSRN Electronic Journal. doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.3791921.
CoinMarketCap Academy. (2021). What Is Tokenomics? | CoinMarketCap. [online] Available at: https://coinmarketcap.com/academy/article/what-is-tokenomics [Accessed 24 Oct. 2023].
Kaal, W.A., Evans, S. and Howe, H. (2022). Digital Asset Valuation. SSRN Electronic Journal. [online] doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.4033886.
Momtaz, P.P. (2022). How Efficient is Decentralized Finance (DeFi)? SSRN Electronic Journal. doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.4063670.
Phemex. (2021a). Is Bitcoin Inflation Proof? Bitcoin and Central Banks - Phemex Academy. [online] Available at: https://phemex.com/academy/is-bitcoin-inflation-proof [Accessed 24 Oct. 2023].
Phemex. (2021b). Top 9 Important DeFi Performance Indicators - Phemex Academy. [online] Available at: https://phemex.com/academy/defi-performance-indicators [Accessed 24 Oct. 2023].
Prokhorova, T. (2020) Forecasting Long-Term Effect of Marketing Actions on the Basis of the Analysis of Incremental Retention of Gross Merchandise Volume. [online] Available at: https://proceedings.emac-online.org/pdfs/A2020-64385.pdf [Accessed 24 Oct. 2023].
Qin Kaihua, Liyi Zhou, Yaroslav Afonin, Ludovico Lazzaretti, and Arthur Gervais. 2021b. CeFi vs. DeFi—Comparing Centralized to Decentralized Finance. https://doi.org/10.48550/arXiv.2106.08157.
Saengchote, K. (2021). Where do DeFi stablecoins go? A closer look at what DeFi composability really means. SSRN Electronic Journal. doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.3893487
Schueffel, P. (2021). DeFi: Decentralized Finance - An Introduction and Overview. Journal of Innovation Management, [online] 9(3), pp.I–XI. doi:https://doi.org/10.24840/2183-0606_009.003_0001.
Şoiman, F., Dumas, G. and Jimenez-Garces, S. (2022). The return of (I)DeFiX. [online] arXiv.org. doi:https://doi.org/10.48550/arXiv.2204.00251.
Stepanova, V. and Eriņš, I. (2021). Review of Decentralized Finance Applications and Their Total Value Locked. TEM Journal, 10(1), pp.327–333. doi:https://doi.org/10.18421/tem101-41.
Werner, S.M., Perez, D., Gudgeon, L., Ariah Klages-Mundt, Harz, D. and Knottenbelt, W.J. (2022). SoK: Decentralized Finance (DeFi). doi:https://doi.org/10.1145/3558535.3559780.
Yousaf, I. and Yarovaya, L. (2021). Static and Dynamic Connectedness Between NFTs, Defi and Other Assets: Portfolio Implication. SSRN Electronic Journal. doi:https://doi.org/10.2139/ssrn.3946611.
Zmaznev, E. (2021). Measuring Decentralised Finance Regulatory Uncertainty. [online] Available at: https://openaccess.nhh.no/nhh-xmlui/bitstream/handle/11250/2769995/masterthesis.pdf [Accessed 24 Oct. 2023].
